前10月工业企业利润增速转正,全球半导体设备高景气。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】继续重点推荐3C产业链、面板设备、半导体设备、锂电设备等,推荐:赛腾股份(603283)、先导智能(300450)、快克股份(603203)、迈为股份(300751 )、英维克( 002837 ),科创板:华兴源创(688001)、柏楚电子(688188)(华西机械&中小盘联合覆盖)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
重点行业动态:前10月中国规上工业企业利润增速转正;北美半导体设备制造商出货继续高增长。1)根据统计局数据,中国10月规上工业企业利润同比增长28.2%,1-10月累计同比增长0.7%,累计增速年内首次由负转正,其中电子行业同比增长12.6%、拉动效应显著,汽车行业利润同比增长6.6%、继续稳定增长。2)据SEMI数据,2020年10月北美半导体设备制造商出货金额为26.4亿美元,同比增长26.9%、环比略微降低3.7%,疫情之下仍能保持高增长、预计未来几个月仍有望维持强劲动能,SEMI预计今年芯片厂设备支出有望年增8%,2021年将再增加13%。
重点推荐:苹果发布M1芯片,继续看好苹果创新周期下国内设备企业业绩弹性。1)近日根据海外媒体Apple Track消息,明年新iPhone将取消Lightning接口成为首款采用无孔设计的机型,同时新iPhone还取消麦克风孔,真正实现无孔一体化,从而Airpods系列耳机将成为主要视听设备、MagSafe无线充电将成为主要充电方式。2)明年新款TWS耳机、iPad等新产品的陆续上市,将为国内设备企业带来新一轮的设备更新周期,我们判断苹果为抢占市场将加快产品创新周期,国内设备企业将受持续利好,“大年”有望延续。
投资建议:1)看好国内3C设备和面板设备,推荐赛腾股份、快克股份、华兴源创。2)疫情之下小家电有望迎来大风口,推荐拥有核心技术和优质渠道的智能扫地机器人公司石头科技。3)锂电设备下游空间大,设备公司确定性强,推荐先导智能。4)推荐国内精密温控优质标的英维克、激光切割控制系统龙头柏楚电子(华西机械&中小盘联合覆盖)。5)HIT有望成为下一代主流电池片技术,推荐迈为股份。6)其他关注:绿的谐波、中控技术。
风险提示:经济增长波动加大;相关企业订单获取不及预期等。