上机数控公司公告：上机数控：公司与国金证券股份有限公司关于《请做好相关项目发审委会议准备工作的函》之回复

股票简称：上机数控股票代码：603185无锡上机数控股份有限公司与国金证券股份有限公司关于《关于请做好相关项目发审委会议准备工作的函》之回复保荐人（主承销商）二〇二〇年四月无锡上机数控股份有限公司公开发行可转换公司债券告知函回复2中国证券监督管理委员会：贵会于2020年3月19日出具《关于请做好相关项目发审委会议准备工作的函》（以下简称“告知函”）已收悉。

无锡上机数控股份有限公司（以下简称“上机数控”、“发行人”或“公司”）会同国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“保荐机构”）及相关中介机构对告知函所提出的问题进行了逐项落实，就反馈意见进行逐项回复。

如无特别说明，本回复中的简称与募集说明书中的简称具有相同含义。

本回复中部分合计数与其分项数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是因四舍五入而造成的。

无锡上机数控股份有限公司公开发行可转换公司债券告知函回复3目录【问题1】关于募投项目.............................................................................................4【问题2】关于应收账款...........................................................................................33无锡上机数控股份有限公司公开发行可转换公司债券告知函回复4【问题1】关于募投项目申请人2018年12月首次公开发行上市，主营业务为光伏专用设备生产和销售。

2019年6月，申请人将前次募投项目中的“精密数控机床生产线扩建项目”变更为“5GW单晶硅拉晶生产项目（一期）”，截至2019年9月末，5GW单晶硅拉晶生产项目（一期）进度仅15.16%。

而本次募投项目为5GW单晶硅拉晶生产项目（二期）。

光伏单晶硅业务毛利率报告期为22.25%，远低于申请人主营的高硬脆专用设备业务毛利率49.64%。

此外，2019年1-9月申请人扣非归母净利润同比下降24.96%，经营活动现金净流量为-7,900.49万元，与净利润差异较大。

请申请人：（1）说明是否具备光伏单晶硅生产的相关经验、技术和市场储备等，是否存在跨行业经营风险；（2）结合毛利率差异分析逐步拓展光伏单晶硅生产业务的合理性与必要性，主营的高硬脆专用设备业务是否存在市场饱和、无法拓展、毛利率下滑的风险；（3）说明高硬脆专用设备业务的同行业市场竞争情况，结合下游客户的可替代采购来源分析拓展光伏单晶硅生产业务是否对高硬脆专用设备业务产生不利影响；（4）补充说明截至目前5GW单晶硅拉晶生产项目（一期）的进度情况，在前次募投一期项目尚未完工情况下又马上建设二期项目的必要性及合理性，是否存在重复建设的情形，是否具有切实可行的产能消化措施；（5）募投项目效益测算的相关参数及其确定依据与合理性，是否与申请人及同行业经营情况一致；（6）结合2019年度全年业绩预计实现情况以及2020年1季度生产经营情况进一步说明相比较2019年1-9月，申请人业绩是否有明显改善，导致业绩下降的因素是否已实质性消除，是否会对本次募投项目实施造成重大不利影响。

请保荐机构、会计师说明核查过程、依据和方法，并发表明确核查意见。

【回复】一、发行人具备光伏单晶硅生产的相关经验、技术和市场储备等，光伏单晶硅业务已实现规模化经营、产销情况良好，跨行业经营风险较小，已进行相应风险提示无锡上机数控股份有限公司公开发行可转换公司债券告知函回复5（一）公司具备光伏单晶硅生产的相关经验、技术和市场储备等1、经验方面，公司具有十余年光伏领域实务经验，对光伏行业、晶硅材料拥有较为深刻的理解，已建立光伏单晶硅业务体系，实现规模化经营，截至2019年末累计建成产能超2GW，光伏单晶硅产品产销良好（1）公司自2004年起进入光伏行业，具有十余年光伏领域实务经验，经历了多轮行业发展周期，对光伏行业、晶硅材料拥有较为深刻的理解行业方面，公司自2004年起进入光伏行业，是业内最早的光伏专用设备生产商之一，并已逐步成长为以光伏晶硅为主的高硬脆材料专用加工设备领先企业。

十余年来，上机数控持续专注于光伏行业，参与并见证了国内光伏行业从无到有、从弱到强、从“两头在外”到“独立自主”的多轮行业发展周期和历史进程，在日常的经营活动中，特别是在长期与业内领先企业客户的业务合作和商业交流中，熟悉行业上下游、运营周期、发展趋势等特征，在光伏领域具有较为丰富的实务经验，对光伏行业发展方向有自身深刻的见解，有助于公司光伏相关业务的选择开拓。

材料方面，公司报告期内主要产品高硬脆材料专用加工设备专注于晶硅材料的磨削、切削等加工细分领域，在陆续推出截断机、开方机、磨面倒角一体机、数控金刚线切片机等先进数控设备占领光伏设备市场主要份额的同时，公司持续对晶硅磨削、切削工艺技术进行研究，在此过程中积累了大量对晶硅的材料特性等的认知和理解，为单晶硅生产业务的拓展奠定了基础。

（2）公司已建立光伏单晶硅业务体系，拥有稳定的规模化业务运营经验，截至2019年末累计建成产能超2GW，2019年度实现收入2.52亿元，光伏单晶硅产销情况良好在公司前期合理布局、提前规划的基础上，自2019年5月至今，公司光伏单晶硅业务快速拓展，进度符合预期，已完成光伏单晶硅业务体系的建设，充分利用结合蒙西地区的硅料、硅棒等上游产业集群优势、苏南地区的电池片、组件下游产业集群优势，建立形成了完善的“生产-销售-研发”的光伏单晶硅业务体无锡上机数控股份有限公司公开发行可转换公司债券告知函回复6系，有效支撑了光伏单晶硅业务的持续拓展，充分推动了产能稳定爬坡、产量较快提升、成品及时销售。

产能建设……