【市场表现】
现货方面,沪指涨0.11%,报2991.33点;深成指涨0.32%,报11534.02点;创业板涨0.73%,报2196.71点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪深两市成交额约1.04万亿,连续7个交易日在万亿以上,但对比日前有所下滑。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)两市超1800股上涨,逾100股涨停。北上资金今日再度净流出约10亿元,为连续第5日净流出。融资余额增加31.64亿元,连续8个交易日增长,两融余额合计11109.37亿元,再创4年多来新高。
期指方面,IF和IH表现相对强于IC,各地基建加码,有序复工,大盘股表现相对更强。基差方面,三大股指期货的基差均出现不同程度的走阔,市场对后市的走势相对偏谨慎。
期权方面,从T型报价来看,平值期权上移至4100点,看涨期权的主要成交维持在4100点至4200点,持仓主要集中在4200点,看跌期权的成交主要集中在4000点,持仓相对分散。30天历史波动率变变化不大,为36.13%(-0.02%),成交C/P为0.97,持仓C/P为0.9,市场继续偏好交易看跌期权,平值隐含波动率C/P为0.87。昨日隐波明显下行,期权隐含波动率偏度不大,预计沪深300指数短期内发生尾部风险概率不大。
【行情分析】
境内的疫情缓解,钟南山称有信心四月底基本控制疫情。央行的支持力度再加大,表示将加大对中小银行资本方面的政策支持,在前期已经设立3000亿元疫情防控专项再贷款的基础上,增加再贷款再贴现专用额度5000亿元,下调支农、支小再贷款利率0.25个百分点至2.5%。此外,央行副行长刘国强称将继续推进LPR改革,引导整体市场的利率以及贷款的利率下行,短期内流动性宽松的逻辑没有发生变化。全球已经超过20%地区公布有新冠肺炎确诊病例,世卫组织警告疫情可能发展为全球流行病,目前正处于决定性阶段,美股创逾8年来最大跌幅,三大股指跌幅均超过4个点,美联储降息预期升温。
【操作建议】
期指方面,境外疫情冲击较大,虽然不会成为A股决定性的矛盾,但顺势调整可能性较大,多头投资者建议逢高减持,在股指下跌过程中关注IC2006和IC2009贴水扩大后的做多机会。
期权方面,建议此前卖出的3月份行权价4200点的看涨期权继续持有,若沪深300指数突破4200点,则平仓止损。