核心结论
北上资金:5月6日-5月8日,北上资金净流入28.57亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪股通净流出23.14亿元,深股通净流入51.71亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)多数行业为净流入,其中,电子、食品饮料和有色金属显示净流入较多,分别净流入28.87亿元、14.94亿元和7.94亿元;银行、非银金融和交通运输分别净流出13.23亿元、11.15亿元和9.85亿元。5月8日多数TOP20重仓股被增持,其中海天味业、格力电器和三一重工分别增持1.25%、0.19%和0.16%;伊利股份、上海机场和万科A分别减持0.82%、0.15%和0.13%。
国内资金:两融余额升至10503.62亿元,较4月29日增加120.69亿元。相较上期,多数行业两融余额有所回升,其中电子、房地产和农林牧渔两融余额回升较多,分别回升20.32亿元、11.09亿元和8.66亿元;电气设备、化工和轻工制造分别回落7.95亿元、4.97亿元和3.99亿元。结合北上资金来看,内外资在电气设备和房地产等板块配置仍存较大分歧,电子和食品饮料等板块配置较一致。相较上期,上证50ETF和创业板50ETF分别增加0.18亿份和3.70亿份,沪深300ETF和中证500ETF分别减少0.36亿份和0.09亿份。
宏观利率:本周央行未开展公开市场操作,截至目前,央行已连续25个工作日未展开逆回购操作。相较上期,5月8日隔夜SHIBOR减少95个BP至0.9380%,7天SHIBOR减少11个BP至1.8090%。银行间流动性持续宽松。1年期国债收益率增加6.69个BP至1.2134%,3年期国债收益率增加11.24个BP至1.5519%,10年期国债收益率增加8.27个BP至2.6207%,长端利率处于2015年以来低位水平。3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较4月30日分别增加15.26个BP至0.93%、增加13.26个BP至1.16%、增加12.26个BP至1.60%;1年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较4月30日分别增加1.23个BP至0.63%、减少2.77个BP至0.80%、减少2.77个BP至1.20%,信用利差升降参半。
风险提示:海外经济衰退担忧引发外资流出