研报头条精华——日韩疫情对国内产业链的影响
一、国内——日韩疫情对国内产业链的影响
(一)日韩疫情风险快速上升,对国内产业链的影响不可忽视
1.海外疫情风险正在快速上升,尤其是日韩
2.全球产业链的主要矛盾正从国内转向海外3.重点关注日韩疫情对国内产业链的影响
(二)我国在机电产品、运输设备、塑料橡胶、化工产品、金属制品等领域对日韩敞口较大,关注涨价和断供风险在中国与日韩贸易涉及的行业及产品中,机电产品、运输设备、橡胶塑料、化工产品、金属制品等受日韩出口影响可能较大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
与全球其他国家相比,中国在运输设备、橡胶塑料、化工产品等方面对日韩的依赖度较高。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
日韩在上游的IC制备原材料、中下游的存储芯片、面板等领域占有很高的市场份额。
(三)产业链的延伸可能冲击国内中下游泛半导体产业、汽车制造产业
泛半导体产业
汽车制造产业
(四)冲击之下,国内产业在自主供应链配套上有望加强
上游新材料产业:
(1)晶圆:上海新昇(硅产业集团)
(2)光刻胶:飞凯材料、晶瑞股份、上海新阳、南大光电
(3)湿化学品:晶瑞股份、江化微、上海新阳、滨化股份、多氟多、嘉化能源、巨化股份、新宙邦、兴发集团
(4)抛光垫和抛光液:安集科技、鼎龙股份
(5)特种气体:昊华科技、雅克科技、华特气体、三孚股份、南大光电、巨化股份
(6)靶材:江丰电子、有研新材、阿石创
(7)其他(low-K、high-K):雅克科技
中下游泛半导体产业:
(1)存储芯片:若未来疫情剧烈蔓延,企业出现短期停工抬升存储芯片价格,可关注兆易创新;
(2)面板:疫情增强了大尺寸面板领域韩国厂商退出的逻辑,进一步推动国内领域自主发展,推荐京东方、TCL,建议关注二线公司三利谱、彩虹股份。
中下游汽车零部件:
(1)结合齿、差速器齿轮:精锻科技
(2)电芯:宁德时代
(3)负极材料:璞泰来、杉杉股份
(4)高压铸造件:爱柯迪
(5)铸锻件:旭升股份
(6)车机硬件、音响:德赛西威:
(7)动态密封件:中鼎股份
(8)TPMS发射器:保隆科技
(9)TPMS电池:亿纬锂能