■什么是公积金？中国的住房公积金制度90年代初借鉴自新加坡，为配合房改而建立，指用人单位和在职职工按照相同比例缴存的长期住房储蓄金。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至2018年末，全国住房公积金缴存余额5.79万亿，发放个人住房贷款4.98万亿，个人住房贷款率（公积金住房贷款余额/缴存余额）达到86.04%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公积金作为一种住房保障制度，建立二十多年来，在解决职工住房问题、减轻购房负担、增加职工福利等方面发挥了重要作用。
　　■公积金如何使用？1）缴存。公积金月缴存额为职工上一年度月平均工资乘以缴存比例。其中缴存基数为兼顾公平性，设置上下限，一般不低于当地最低工资标准、不高于当地月平均工资的3倍；缴存比例一般为5%-12%；2）贷款。贷款条件上，多数城市要求连续缴纳公积金6个月或12个月、公积金贷款已结清，并对已有两次贷款记录的停贷。期限上，一般要求贷款年限不超过30年，其他附加要求各地有所不同，如深圳、北京、上海要求还款年龄不得超过70岁、65岁、法定离退休年龄后5年。首付比例方面，各城市均制定差别化的信贷条件，如北京首套普通、非普通住房最低首付比例分别为35%、40%；上海首套90平米以下、90平米以上最低首付比例分别为20%、30%；深圳首套最低首付比例30%；月还款额方面，上海、深圳要求月均还款额不超过借款人月收入50%，北京要求不超过60%；最高贷款额度上，北京首套120万、二套60万；深圳个人50万，家庭90万；上海首套个人和家庭分别为60万、120万（含补充公积金）；贷款额度的特殊规定上，北京规定缴存一年可贷10万元，上海和深圳的贷款额度不超过账户余额40、14倍。利率方面，LPR改革后，商贷利率和LPR并轨，但公积金仍按基准利率定价，首套贷款利率为公积金贷款基准利率，目前五年期以上为3.25%，二套利率为公积金基准利率1.1倍。异地贷款方面，2014年起住建部等明确推动公积金异地互认，目前主要城市均可异地贷款。3）提取。中国公积金的提取必须用于住房相关领域，目前有六种情形可提取，包括购买自住住房、离退休、偿还购房贷款本息、支付房租等。
　　■应对疫情冲击，公积金政策发生哪些变化？一是阶段性降低公积金缴存比例，如深圳、杭州规定企业可申请降低缴存比例最低至3%，期限不超过12个月；成都规定企业可申请降低缴存比例至1%-4%，期限不超过1年；厦门、南宁、西安、武汉等城市也出台相似政策；二是允许企业缓交公积金，2月以来已有宁波、厦门、南宁、郑州等20余个城市允许经营困难企业延迟缴纳公积金。
　　■风险提示：疫情演化超预期；经济下行超预期等