上周美国劳工部公布的11月非农就业报告显示新增非农就业人数26.6万大幅好于市场预期的18.8万,失业率也从上月的3.56%下降至3.53%,经济寻底;国内环境来看,逆周期调节持续发挥作用,11月PMI重回扩张期间经济逐渐筑底,短期内中美贸易博弈结果仍是左右市场走向的重要因素。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
11月全国居民消费价格同比上涨4.5%,涨幅比上月扩大0.7%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)环比上涨0.4%,涨幅比上月回落0.5%。PPI同比下降1.4%,降幅比上月收窄0.2%。环比下降0.1%。CPI-PPI剪刀差继续扩大,在短期或继续影响市场对于未来流动性预期,进而影响市场情绪。
从上周所有指数型产品(场内、场外)跟踪指数的表现来看,A股各大宽基指数悉数上涨,沪指五连阳;行业方面,电子表现强势,传媒和计算机反弹幅度较大,新能源车热度不减;港股方面恒生指数小幅反弹,地产股企稳;欧美方面,纳指和标普500上周涨幅放缓开始震荡,欧元区主要股指普遍小幅上涨;OPEC原油减产会议致油价上涨;贸易争端一波三折,法国大罢工等因素推升金银价格小幅上扬。
上周国内ETF产品净流入金额为85.34亿元,流入金额大幅上升;其中股票型ETF净流入85.74亿元、债券型净流出4.57亿元、国际QDII型净流入4.90亿元、另类投资型净流出0.74亿元。从份额变动来看,沪深300和中证500等宽基类ETF份额增长靠前;板块方面军工、传媒和银行热度较高;相反之前份额大幅增长的通信和证券类ETF资金流出较多。
11月新成立FOF共8只,上周80只FOF多数获得正收益,偏股型的前海开源裕源和海富通聚优精选表现出色,嘉实养老系列和华夏养老2045三年收益稳定靠前。
本周风险再平衡和逆向进取组合调仓。目前逆向进取A股权益仓位下调至25%,前值50%。
逆向进取组合上周回报1.01%,风险再平衡组合上周回报1.01%,结构化风险平价组合上周回报0.52%,详情请在Wind-PMS搜索“安信量化”获取全部策略组合。
风险提示:数据全部来自公开市场数据,市场环境出现巨大变化模型可能失效。
实习生 马晨 对本文有贡献