股指期货:谨慎偏多
1. IF1910收盘跌0.29%报3934.80,成交量49238手,较上一交易日减少28755手,持仓53087手,减少10744手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】IH1910收盘涨0.09%报3011.20,成交量22742手,减少10985手,持仓23443手,减少4741手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)IC1910收盘跌1.13%报5051.8,成交量55043手,减少18645手,持仓54563手,减少9754手。
2.中国9月CPI同比上涨3%,创2013年11月以来最大涨幅,预期2.8%,前值2.8%。中国9月PPI同比下降1.2%,创2016年7月以来最大降幅,预期降1.3%,前值降0.8%。
3.央行:中国9月M2同比增8.4%,预期和前值均为8.2%。9月新增人民币贷款1.69万亿元,预期增1.42万亿元,前值增1.21万亿元;9月份社会融资规模增量为2.27万亿元,预期1.8万亿元,前值1.98万亿元。
4.央行公告称,今日是对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点的第一次调整,释放长期资金约400亿元。
5.外交部发言人耿爽回应“中美双方在达成经贸协议上态度是否一致”问题时称,美方说的是实际情况,和我们了解的情况是一致的。中美双方在达成经贸协议问题上是一致的,没有差别。这份经贸协议将具有非常重要的意义,对中国、美国和世界都有利,对经贸与和平也都有利。
6.国务院发布关于修改《中华人民共和国外资保险公司管理条例》和《中华人民共和国外资银行管理条例》的决定。
投资逻辑:
股指期货:CPI和PPI异向而行,CPI同比上涨3%,创近6年来新高,PPI同比下降1.2%,连续第三个月同比下降,且降幅进一步扩大,CPI同比的不断增大或在一定程度限制货币政策宽松空间,A股今日有所回调,再次回到3000点以下。但总的来看,A股近期仍然值得配置,中美经贸磋商取得了实质性的第一阶段成果,双方在诸多领域取得实质性进展,市场风险偏好大幅抬升;国务院发布关于修改《中华人民共和国外资保险公司管理条例》和《中华人民共和国外资银行管理条例》的决定,金融改革步伐不断加快,同时考虑到外管局取消QFII和RQFII投资额度限制,叠加三大国际指数加快纳入A股,外资流入空间较大,会对股市产生积极影响。短期内我们仍对股市持谨慎偏多观点,近期需密切关注英国脱欧进展,若脱欧顺利将会再次提升市场风险偏好。
策略:谨慎偏多
风险点:贸易战反复