[市场表现]
周三,A股继续窄幅整理,上证指数收盘涨0.01%报2880.33点,录得5连阳;深证成指微跌0.06%,报9322.75点;创业板指跌0.11%,报1609.83点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】两市成交4545亿元,较上日略有缩减。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至周二,A股融资融券余额为9098.55亿元,较前一交易日增加43.78亿元。外资方面,昨日陆股通净流入19.99亿元,本周三天净流入已经超85亿元。
[行情分析]
昨日A股延续横盘震荡行情,深圳和上海的地域概念板块继续走高,但板块内部出现分化,部分个股开始回调。光伏板块出口大增叠加估值修复,板块大涨。德国发行30年期零息债券,但市场需求低迷,目标发行规模20亿欧元,仅发行了8.24亿欧元。30年的德债收益率曲线已经跌至0以下,欧元区对未来几年通胀率和经济增长预期都偏低。美联储会议纪要显示,7月降息被视为防范性举措而且是周期中的调整,防范通胀过低,以及预防贸易战的不确定性导致企业投资进一步下滑,美股收涨,美债下跌。会议纪要公布后,联邦基金期货市场仍预期年内还将降息近65个基点。市场仍然是经济增长和流动性宽松的博弈格局。8月24日有一笔MLF到期,预计下周一央行将进行MLF续做,若MLF利率下调,则本轮“降息”逻辑延续,否则“降息”逻辑暂告一段落。
流动性方面,央行开展600亿元7天期逆回购操作,今日1000亿元逆回购到期,净回笼400亿元。公开市场连续三日净回笼,但无碍银行间流动性转松,资金利率全面下行,R007下行3个BP,隔夜Shibor利率下行5.9个BP,预计短期内资金面压力较小。
股指期货席位持仓方面,IF合约前20席位净持仓为-5,230手,较前一交易日减少了602手;IH合约前20席位净持仓为-2,439手,较前一交易日减少了44手;IC合约前20席位净持仓为-9718手,较前一交易日减少了602手。整体来看,期指前20席位净持仓累计减少了1248手。
[操作建议]
昨日A股继周一大涨后连续第二天横盘,量能显示市场情绪有所回落,做好回调防御准备。操作上,建议多单继续持有,继续逢低试多IC1909,入场位4840-4860点,止损位4750点。此外,继续关注多IC空IH的套利机会。