上周A股市场交易情绪略有回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】A股日均换手率0.67%（前值0.74%）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）日均成交量340亿股（前值378亿股），日均成交额3856亿元（前值4126亿元）。两融交易占比7.55%（前值7.17%）。主板日均主动净买入13.63亿元（前值净卖出140.79亿元）；中小板日均主动净买入10.21亿元（前值净卖出61.30亿元）；创业板日均主动净卖出2.12亿元（前值净卖出46.34亿元）。股指期货持仓量方面，上证50环比提升47.08%（前值下降3.53%），沪深300环比提升64.45%（前值下降5.47%），中证500环比提升57.25%（前值下降6.39%）。上周解禁313.83亿元，本周解禁741.96亿元。
　　上周市场资金净流出154.71亿元（前值净流出227.19亿元）。流入方面：单周两融余额提升13.41亿元（前值下降129.37亿元）；公募基金新发行18.39亿元（前值18.07亿元）。陆股通呈现周度净买入9.07亿元（前值净卖出55.48亿元）。从十大活跃个股所属行业看，陆股通净买入前三的行业分别是银行（15.99亿元）、食品饮料（15.26亿元）、房地产（5.29亿）；流出方面：IPO融资规模145.66亿元（前值5.80亿元）；重要股东二级市场净减持规模7.48亿元（前值净减持9.20亿元），净减持前三行业分别为计算机（2.43亿元）、电子（2.14亿元）、有色金属（1.10亿元）。
　　上周主要ETF净流出13.75亿元（前值净流出3.76亿元）。50/300/500/创业板ETF分别净赎回3.02亿份、净赎回0.68亿份、净买入0.27亿份、净赎回2.56亿份；净流出8.67亿元、净流出2.56亿元、净流入1.34亿元、净流出3.86亿元。
　　上周披露减持计划规模提升。新增上市公司披露股东拟减持计划52家，拟减持计划合计规模约197.10亿元（前值84.39亿元），公告的拟减持股份占流通股比例前三的股票分别为药明康德（17.49%）、康旗股份（14.48%）和兆易创新（9.22%）。上周新增上市公司通过集中竞价交易方式回购股票预案5家，公告拟回购股份占流通股比例前三的股票分别为广汇能源（2.88%）、伯特利（1.73%）、苏宁易购（1.71%）。
　　宏观流动性维持宽松。短端利率方面，公开市场操作一周净投放3000亿元（前值净回笼50亿元）；上周DR007、R007-DR007均环比略有提升，其中DR007收于2.67%（前值2.63%），R007-DR007上周收于0.17%（前值0.02%）。长端利率方面，1年期、5年期、10年期国债利率亦环比略有提升，1年期国债收益率收于2.59%（前值2.57%），5年期国债收益率收于2.94%（前值2.91%），10年期国债收益率收于3.02%（前值3.02%）。
　　风险提示：1、国内经济增速超预期下滑。2、海外市场大幅波动。