核心结论
北上资金:8月12日至8月16日,北上资金净流入9.07亿元,主要受益于加征10%关税延期至12月15日,中美贸易摩擦缓和影响。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】行业层面,食品饮料、医药生物、家用电器流入相对较多,分别有23.34亿元、12.57亿元、11.77亿元;而电子、非银金融、交通运输分别流出14.79亿元、14.20亿元、7.03亿元,显示短期外资仍偏爱消费,金融和成长均延续减持。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)TOP20重仓股中,平安银行、万科A、格力电器分别增持1.09%、0.33%和0.24%;上海机场减持0.18%,海康威视减持0.17%,洋河股份减持0.17%。
国内资金:两融余额8945.68亿元,较上期增加19.69亿元。其中电子、家用电器、非银金融两融余额分别增加7.16亿元、2.10亿元、1.38亿元;房地产、电气设备、通信分别减少4.24亿元、2.54亿元、2.38亿元。结合北上资金来看,内外资在家电板块实现共振,非银、电子板块出现分歧。上证50ETF、沪深300ETF、创业板50ETF分别减少1.51亿份、0.05亿份、5.19亿份,中证500ETF增加0.35亿份。
宏观利率:8月12日-8月16日央行逆回购投放3000亿元,MLF投放4000亿元,MLF到期3830亿元,一周净投放3170亿元。银行间流动性边际偏紧,较上期隔夜SHIBOR增加6.9个BP至2.6650%,7天SHIBOR增加2.9个BP至2.6730%。10年期国债收益率小幅上升0.01个BP至3.0274%,长端利率保持低位。3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较上期下降3.83个BP至0.57%、下降3.83个BP至0.74%、下降3.83个BP至1.16%。货币环境偏松背景下,信用环境也呈改善。后续受益贷款市场报价利率(LPR)机制,公开市场利率存在下降预期,相当于定向降息,广谱利率下行空间有望进一步打开。
风险提示:汇率波动超出预期